“看看我們的理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率14%，還能每月取息，比銀行合適多了，您要不要考慮下?”近幾個(gè)月，頻有讀者發(fā)來(lái)郵件稱，經(jīng)常在超市、社區(qū)接到各類理財(cái)產(chǎn)品傳單，其所標(biāo)榜的高收益皆十分誘人，只需要幾萬(wàn)元就可購(gòu)買，而且還保本。那么這類產(chǎn)品到底可信嗎?能否嘗試投資?

的確，動(dòng)輒百分之十幾的收益率聽上去確實(shí)令人心動(dòng)，但看上去很美的產(chǎn)品真的那么美嗎?事實(shí)上，讀者普遍反應(yīng)的這類產(chǎn)品實(shí)則正是當(dāng)下最為火爆也是問(wèn)題最多的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)產(chǎn)品。本期本欄目就為廣大投資者說(shuō)說(shuō)有關(guān)P2P投資的那些事。

近八成被訪者不了解P2P

近兩年，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的火爆絲毫不亞于余額寶的風(fēng)頭。誰(shuí)也沒(méi)想到，這一起源于國(guó)外的“舶來(lái)品”已在傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上掀起了全民理財(cái)高潮。那么，究竟什么是P2P?

簡(jiǎn)單來(lái)講，是指?jìng)€(gè)人與個(gè)人之間的借貸，而P2P理財(cái)則是以公司為中介機(jī)構(gòu)，把這借貸雙方對(duì)接起來(lái)實(shí)現(xiàn)各自的借貸需求。借款方可以是無(wú)抵押貸款或是有抵押貸款。而中介一般是收取雙方或單方的手續(xù)費(fèi)為盈利目的或者是賺取一定息差為盈利目的的新型理財(cái)模式。

記者在采訪調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，近八成被訪者并不清楚什么是P2P類理財(cái)產(chǎn)品，甚至其中過(guò)半人將其與銀行理財(cái)產(chǎn)品相混淆，認(rèn)為都是一類產(chǎn)品只是叫法不同而已。于是一些人便帶著這種錯(cuò)誤的認(rèn)知購(gòu)買了所謂“保本的高收益產(chǎn)品”。

家住本市河?xùn)|區(qū)的李阿姨上周就在銷售人員的百般勸說(shuō)下買了一款P2P類理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)購(gòu)買后李阿姨并不知道自己購(gòu)買的是網(wǎng)貸平臺(tái)公司的產(chǎn)品，她只知道產(chǎn)品年化收益率為13%，每一季度兌付一次利息。至于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，李阿姨卻全然不知，只是聽銷售人員說(shuō)他們公司銷售這類產(chǎn)品多年，沒(méi)有發(fā)生過(guò)任何本金損失。事實(shí)上，像李阿姨這類的投資者并不在少數(shù)，他們似乎更看中那高于銀行理財(cái)產(chǎn)品兩倍以上的收益率。

縱觀目前市場(chǎng)，盡管與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，P2P行業(yè)基數(shù)規(guī)模并不大，但是年增長(zhǎng)速度卻超過(guò)300%。其增長(zhǎng)主要得益于國(guó)內(nèi)個(gè)人經(jīng)營(yíng)消費(fèi)貸款，以及個(gè)人投資理財(cái)?shù)凝嫶笫袌?chǎng)需求。

網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)P2P平臺(tái)總計(jì)有1438家，單是9月份新增的平臺(tái)就達(dá)到103家，足見整個(gè)行業(yè)的火爆程度。有業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，2015年P(guān)2P成交額很可能突破2500億元。不過(guò)在行業(yè)炙手可熱的同時(shí)，問(wèn)題平臺(tái)、跑路現(xiàn)象的頻發(fā)，卻也令相關(guān)監(jiān)管部門頗為頭疼。不完全統(tǒng)計(jì)，內(nèi)地問(wèn)題平臺(tái)已超過(guò)200余家，其中不乏大量跑路公司。如果投資者不幸買到這些公司發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品就只能自認(rèn)倒霉了。

四類P2P產(chǎn)品千萬(wàn)別碰

可以肯定地講，P2P類理財(cái)產(chǎn)品與銀行理財(cái)產(chǎn)品完全是兩個(gè)不同的概念。P2P投資理財(cái)源于P2P借貸，即是為有資金的個(gè)人和需要借款的人搭建起了橋梁?？v觀目前P2P理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的年化收益率，一般都在10%左右，比如你有10萬(wàn)元，購(gòu)買P2P理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率是10%，而同樣的錢若放銀行1年，則只有3000多元利息，若買一年期銀行理財(cái)產(chǎn)品，也差不多只得到5000至6000元的收益，哪個(gè)劃算一目了然。

但是，這也只能說(shuō)P2P模式值得肯定，并不代表所有P2P理財(cái)機(jī)構(gòu)都靠譜。投資者需要提高防范意識(shí)，警惕那些打著P2P理財(cái)?shù)呐谱?，以非常高的收益騙取投資者錢財(cái)，“污染”整個(gè)P2P市場(chǎng)的偽公司。所以，選擇一家正規(guī)的P2P理財(cái)機(jī)構(gòu)、一個(gè)不錯(cuò)的P2P理財(cái)產(chǎn)品非常重要。

業(yè)內(nèi)人士提醒稱，下述幾類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)極具風(fēng)險(xiǎn)，投資人不要輕易觸碰：

首先是網(wǎng)站信息制作粗糙的公司不要碰。也就是說(shuō)，當(dāng)點(diǎn)開他們的網(wǎng)站，鏈接“文不對(duì)題”，描述泛泛而談，大多是對(duì)P2P、網(wǎng)貸等相關(guān)名詞的解釋，而沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的運(yùn)營(yíng)方式、團(tuán)隊(duì)資質(zhì)等介紹。營(yíng)業(yè)執(zhí)照存在偽造、經(jīng)營(yíng)范圍嚴(yán)重不符合等問(wèn)題。經(jīng)營(yíng)地址存在偽造嫌疑，比如無(wú)法通過(guò)搜索引擎檢索出來(lái)或辦公地址不固定等，未設(shè)置客服電話或者客服電話屬于手機(jī)號(hào)等類的私人電話。

其次是融資去向含糊不清的公司不要碰。有行業(yè)人士透露，P2P平臺(tái)不做大標(biāo)難以盈利。雖說(shuō)大額的貸款項(xiàng)目確實(shí)能讓投資者獲得可觀的收益，但同時(shí)也加劇了投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。譬如有網(wǎng)貸平臺(tái)一味以高息攬存或只做大額的貸款項(xiàng)目，那投資者就得擦亮眼睛了，一般而言利潤(rùn)越大風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)也會(huì)越高。

第三是風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)缺乏的公司不要碰。正常情況下，運(yùn)營(yíng)及風(fēng)控團(tuán)隊(duì)最好有在銀行、基金、信托行業(yè)擔(dān)任中高層工作經(jīng)驗(yàn)的人，雖說(shuō)不一定完全避免風(fēng)險(xiǎn)，但也大大降低了風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

第四是資金實(shí)力支撐薄弱的公司不要碰。最近，四川90后P2P平臺(tái)“鉑利亞”老板滕海川跑路，“鉑利亞”隸屬成都鉑利亞電子商務(wù)有限公司，該公司注冊(cè)資本為500萬(wàn)，但“鉑利亞”吸收的資金居然有1.2億。500萬(wàn)元注冊(cè)資本的P2P公司都不保險(xiǎn)，更何況有些個(gè)別公司注冊(cè)資本只有區(qū)區(qū)10萬(wàn)、20萬(wàn)元呢?

投資P2P謹(jǐn)記“五項(xiàng)查看”

一般來(lái)說(shuō)，如果您確實(shí)想借由P2P網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)理財(cái)投資的話，如下“五項(xiàng)查看”務(wù)必謹(jǐn)記：

第一，查看P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資質(zhì)。其中除了包括營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證和組織機(jī)構(gòu)代碼證等基本證照外，還有團(tuán)隊(duì)人員、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官及首席技術(shù)官的背景，如果查無(wú)此人或者與平臺(tái)介紹不符合時(shí)就需要大加警惕了。至于平臺(tái)上合作機(jī)構(gòu)是否屬實(shí)，可以電話向合作機(jī)構(gòu)側(cè)面咨詢便一目了然。

第二，查看P2P平臺(tái)曝光度。盡管網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)有豐厚的利潤(rùn)，但在眾多平臺(tái)跑路的情況下，資金安全依然是投資者最為關(guān)注的，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，增加信用無(wú)疑是最為看重的。就像銀行總是占據(jù)繁華路段最顯眼位置可以提高信用一樣，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也總是打造豪華辦公場(chǎng)所，讓投資者有一種放心的感覺，可以放心大膽地把錢借給他們用。

此外，通過(guò)權(quán)威媒體報(bào)道、在央視上露臉等也都是增加信用的手段，不少網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)網(wǎng)站都在顯著位置展示權(quán)威媒體對(duì)他們的報(bào)道內(nèi)容。投資者只需通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)搜索平臺(tái)的相關(guān)信息，研究，但砸錢刊發(fā)的軟文宣傳不在此列。

第三，查看平臺(tái)是否有風(fēng)投投資。因?yàn)橥ǔＧ闆r下，能夠獲得風(fēng)投的平臺(tái)資質(zhì)都還算不錯(cuò)，畢竟是經(jīng)過(guò)投資人精心挑選出的。而且P2P平臺(tái)一旦獲得投資之后，也會(huì)加大團(tuán)隊(duì)建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理力度，同時(shí)風(fēng)投也會(huì)加大力度對(duì)平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管。但需要說(shuō)明的是，這絕不是鑒別P2P平臺(tái)是否正規(guī)的唯一指標(biāo)，相較之下平臺(tái)標(biāo)的情況則更重要。

第四，簡(jiǎn)單計(jì)算平臺(tái)上每個(gè)人借多少錢。考察平臺(tái)上是否有人連續(xù)借入大筆資金，因?yàn)閭€(gè)人借入資金越多，風(fēng)險(xiǎn)就越難控制，違約后牽連的投資人也就越多。故對(duì)于平臺(tái)上借款人不多，每個(gè)人借的金額特別大、借款頻率高，又沒(méi)有抵押和擔(dān)保措施的則要格外謹(jǐn)慎。

第五，查看P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)短。研究表明，大部分問(wèn)題平臺(tái)都撐不過(guò)半年，有的詐騙平臺(tái)只存活幾個(gè)小時(shí)，能堅(jiān)持一年的問(wèn)題平臺(tái)在所有問(wèn)題平臺(tái)中所占比例不超過(guò)1/10。總而言之，投資者切莫過(guò)分貪婪，務(wù)必克制自己的賺錢欲望，以避免因?yàn)槊つ孔非蟾呤找娑淙胂葳濉?/span>

信用建設(shè)是P2P發(fā)展關(guān)鍵

應(yīng)該講，未來(lái)隨著更多互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、金融行業(yè)大佬陸續(xù)投資P2P，以及監(jiān)管政策的加緊研究、出臺(tái)，P2P的行業(yè)變局會(huì)日益加劇。最新發(fā)布的《中國(guó)P2P網(wǎng)貸發(fā)展與評(píng)價(jià)報(bào)告》顯示，2013年可統(tǒng)計(jì)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難、倒閉或跑路的事件高達(dá)74起，占平臺(tái)總數(shù)的11%，超過(guò)之前所有年份總和的3倍。

這份由中國(guó)社科院金融所和中國(guó)證券報(bào)、金牛理財(cái)網(wǎng)聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告還指出，隨著我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融的不斷發(fā)展，我國(guó)P2P的本土化運(yùn)營(yíng)過(guò)程中已出現(xiàn)諸多水土不服現(xiàn)象。信用體系不健全、監(jiān)管主體不到位、組織結(jié)構(gòu)存缺陷、風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)單化、信息安全無(wú)保障等五大因素是目前制約P2P發(fā)展的主要問(wèn)題。

不少行業(yè)專家認(rèn)為，P2P在未來(lái)發(fā)展過(guò)程中，監(jiān)管方面需要加強(qiáng)幾個(gè)限制：

首先是資金池不能做。也就是說(shuō)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不能跟投資者簽協(xié)議，先把錢借過(guò)來(lái)再去找客戶，這樣的話，P2P就帶有銀行中介的特點(diǎn)，這是絕對(duì)不能做的。

其次，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不應(yīng)該自身提供內(nèi)部擔(dān)保。至于對(duì)外部擔(dān)保能不能介入，通常情況下，大型金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保會(huì)提高企業(yè)融資成本，但對(duì)于投資方客戶聲譽(yù)有保證，如果平臺(tái)項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題，擔(dān)保公司有強(qiáng)制性賠付責(zé)任，所以外部擔(dān)保能否介入還需討論。

第三，要在資金的托管上提高業(yè)務(wù)透明度。現(xiàn)在很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路，很大程度上就是資金監(jiān)管上的不到位造成的，這個(gè)問(wèn)題必須要解決。

第四，要完善整個(gè)社會(huì)信譽(yù)體系的建設(shè)。讓真正失信的人及那些不講信用的人無(wú)處可逃，這樣一來(lái)整個(gè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)才能大大降低。事實(shí)上，信用建設(shè)是未來(lái)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)領(lǐng)域發(fā)展完善的重中之重。

來(lái)源：《今晚經(jīng)濟(jì)周報(bào)》